[fusion_builder_container type=”flex” hundred_percent=”no” hundred_percent_height=”no” min_height_medium=”” min_height_small=”” min_height=”” hundred_percent_height_scroll=”no” align_content=”stretch” flex_align_items=”flex-start” flex_justify_content=”flex-start” flex_wrap_medium=”” flex_wrap_small=”” flex_wrap=”wrap” flex_column_spacing=”” hundred_percent_height_center_content=”yes” equal_height_columns=”no” container_tag=”div” menu_anchor=”” hide_on_mobile=”small-visibility,medium-visibility,large-visibility” status=”published” publish_date=”” class=”” id=”” spacing_medium=”” margin_top_medium=”” margin_bottom_medium=”” spacing_small=”” margin_top_small=”” margin_bottom_small=”” margin_top=”” margin_bottom=”” padding_dimensions_medium=”” padding_top_medium=”” padding_right_medium=”” padding_bottom_medium=”” padding_left_medium=”” padding_dimensions_small=”” padding_top_small=”” padding_right_small=”” padding_bottom_small=”” padding_left_small=”” padding_top=”” padding_right=”” padding_bottom=”” padding_left=”” link_hover_color=”” link_color=”” border_sizes=”” border_sizes_top=”” border_sizes_right=”” border_sizes_bottom=”” border_sizes_left=”” border_color=”” border_style=”solid” border_radius_top_left=”” border_radius_top_right=”” border_radius_bottom_right=”” border_radius_bottom_left=”” box_shadow=”no” box_shadow_vertical=”” box_shadow_horizontal=”” box_shadow_blur=”0″ box_shadow_spread=”0″ box_shadow_color=”” box_shadow_style=”” z_index=”” overflow=”” background_color_medium=”” background_color_small=”” background_color=”” gradient_start_color=”” gradient_end_color=”” gradient_start_position=”0″ gradient_end_position=”100″ gradient_type=”linear” radial_direction=”center center” linear_angle=”180″ background_image_medium=”” background_image_small=”” background_image=”” skip_lazy_load=”” background_position_medium=”” background_position_small=”” background_position=”center center” background_repeat_medium=”” background_repeat_small=”” background_repeat=”no-repeat” background_size_medium=”” background_size_small=”” background_size=”” background_custom_size=”” background_custom_size_medium=”” background_custom_size_small=”” fade=”no” background_parallax=”none” enable_mobile=”no” parallax_speed=”0.3″ background_blend_mode_medium=”” background_blend_mode_small=”” background_blend_mode=”none” background_slider_images=”” background_slider_position=”” background_slider_skip_lazy_loading=”no” background_slider_loop=”yes” background_slider_pause_on_hover=”no” background_slider_slideshow_speed=”5000″ background_slider_animation=”fade” background_slider_direction=”up” background_slider_animation_speed=”800″ background_slider_blend_mode=”” video_mp4=”” video_webm=”” video_ogv=”” video_url=”” video_aspect_ratio=”16:9″ video_loop=”yes” video_mute=”yes” video_preview_image=”” pattern_bg=”none” pattern_custom_bg=”” pattern_bg_color=”” pattern_bg_style=”default” pattern_bg_opacity=”100″ pattern_bg_size=”” pattern_bg_blend_mode=”normal” mask_bg=”none” mask_custom_bg=”” mask_bg_color=”” mask_bg_accent_color=”” mask_bg_style=”default” mask_bg_opacity=”100″ mask_bg_transform=”left” mask_bg_blend_mode=”normal” render_logics=”” logics=”” absolute=”off” absolute_devices=”small,medium,large” sticky=”off” sticky_devices=”small-visibility,medium-visibility,large-visibility” sticky_background_color=”” sticky_height=”” sticky_offset=”” sticky_transition_offset=”0″ scroll_offset=”0″ animation_type=”” animation_direction=”left” animation_color=”” animation_speed=”0.3″ animation_delay=”0″ animation_offset=”” filter_hue=”0″ filter_saturation=”100″ filter_brightness=”100″ filter_contrast=”100″ filter_invert=”0″ filter_sepia=”0″ filter_opacity=”100″ filter_blur=”0″ filter_hue_hover=”0″ filter_saturation_hover=”100″ filter_brightness_hover=”100″ filter_contrast_hover=”100″ filter_invert_hover=”0″ filter_sepia_hover=”0″ filter_opacity_hover=”100″ filter_blur_hover=”0″][fusion_builder_row][fusion_builder_column type=”1_1″ layout=”1_1″ align_self=”auto” content_layout=”column” align_content=”flex-start” valign_content=”flex-start” content_wrap=”wrap” spacing=”” center_content=”no” column_tag=”div” link=”” target=”_self” link_description=”” min_height=”” hide_on_mobile=”small-visibility,medium-visibility,large-visibility” sticky_display=”normal,sticky” class=”” id=”” type_medium=”” type_small=”” flex_grow_medium=”” flex_grow_small=”” flex_grow=”” flex_shrink_medium=”” flex_shrink_small=”” flex_shrink=”” order_medium=”0″ order_small=”0″ dimension_spacing_medium=”” dimension_spacing_small=”” dimension_spacing=”” dimension_margin_medium=”” dimension_margin_small=”” margin_top=”” margin_bottom=”” padding_medium=”” padding_small=”” padding_top=”” padding_right=”” padding_bottom=”” padding_left=”” hover_type=”none” border_sizes=”” border_color_hover=”” border_color=”” border_style=”solid” border_radius=”” box_shadow=”no” dimension_box_shadow=”” box_shadow_blur=”0″ box_shadow_spread=”0″ box_shadow_color=”” box_shadow_style=”” z_index_hover=”” z_index=”” overflow=”” background_type=”single” background_color_medium=”” background_color_small=”” background_color_medium_hover=”” background_color_small_hover=”” background_color_hover=”” background_color=”” gradient_start_color=”” gradient_end_color=”” gradient_start_position=”0″ gradient_end_position=”100″ gradient_type=”linear” radial_direction=”center center” linear_angle=”180″ background_image_medium=”” background_image_small=”” background_image=”” background_image_id_medium=”” background_image_id_small=”” background_image_id=”” lazy_load=”none” skip_lazy_load=”” background_position_medium=”” background_position_small=”” background_position=”left top” background_repeat_medium=”” background_repeat_small=”” background_repeat=”no-repeat” background_size_medium=”” background_size_small=”” background_size=”” background_custom_size=”” background_custom_size_medium=”” background_custom_size_small=”” background_blend_mode_medium=”” background_blend_mode_small=”” background_blend_mode=”none” background_slider_images=”” background_slider_position=”” background_slider_skip_lazy_loading=”no” background_slider_loop=”yes” background_slider_pause_on_hover=”no” background_slider_slideshow_speed=”5000″ background_slider_animation=”fade” background_slider_direction=”up” background_slider_animation_speed=”800″ background_slider_blend_mode=”” render_logics=”” sticky=”off” sticky_devices=”small-visibility,medium-visibility,large-visibility” sticky_offset=”” absolute=”off” absolute_props=”” filter_type=”regular” filter_hover_element=”self” filter_hue=”0″ filter_saturation=”100″ filter_brightness=”100″ filter_contrast=”100″ filter_invert=”0″ filter_sepia=”0″ filter_opacity=”100″ filter_blur=”0″ filter_hue_hover=”0″ filter_saturation_hover=”100″ filter_brightness_hover=”100″ filter_contrast_hover=”100″ filter_invert_hover=”0″ filter_sepia_hover=”0″ filter_opacity_hover=”100″ filter_blur_hover=”0″ transform_type=”regular” transform_hover_element=”self” transform_scale_x=”1″ transform_scale_y=”1″ transform_translate_x=”0″ transform_translate_y=”0″ transform_rotate=”0″ transform_skew_x=”0″ transform_skew_y=”0″ transform_scale_x_hover=”1″ transform_scale_y_hover=”1″ transform_translate_x_hover=”0″ transform_translate_y_hover=”0″ transform_rotate_hover=”0″ transform_skew_x_hover=”0″ transform_skew_y_hover=”0″ transform_origin=”” transition_duration=”300″ transition_easing=”ease” transition_custom_easing=”” motion_effects=”” scroll_motion_devices=”small-visibility,medium-visibility,large-visibility” animation_type=”” animation_direction=”left” animation_color=”” animation_speed=”0.3″ animation_delay=”0″ animation_offset=”” last=”true” border_position=”all” first=”true”][fusion_tabs design=”classic” layout=”horizontal” justified=”yes” alignment=”start” sticky_tabs=”no” sticky_tabs_offset=”” icon=”” icon_position=”” icon_size=”” hide_on_mobile=”small-visibility,medium-visibility,large-visibility” class=”” id=”” margin_top_medium=”” margin_right_medium=”” margin_bottom_medium=”” margin_left_medium=”” margin_top_small=”” margin_right_small=”” margin_bottom_small=”” margin_left_small=”” margin_top=”” margin_right=”” margin_bottom=”” margin_left=”” title_tag=”h4″ fusion_font_family_title_font=”” fusion_font_variant_title_font=”” title_font_size=”” title_line_height=”” title_letter_spacing=”” title_text_transform=”” title_padding_top_medium=”” title_padding_right_medium=”” title_padding_bottom_medium=”” title_padding_left_medium=”” title_padding_top_small=”” title_padding_right_small=”” title_padding_bottom_small=”” title_padding_left_small=”” title_padding_top=”” title_padding_right=”” title_padding_bottom=”” title_padding_left=”” content_padding_top_medium=”” content_padding_right_medium=”” content_padding_bottom_medium=”” content_padding_left_medium=”” content_padding_top_small=”” content_padding_right_small=”” content_padding_bottom_small=”” content_padding_left_small=”” content_padding_top=”” content_padding_right=”” content_padding_bottom=”” content_padding_left=”” title_border_radius_top_left=”” title_border_radius_top_right=”” title_border_radius_bottom_right=”” title_border_radius_bottom_left=”” active_border_color=”” hue=”” saturation=”” lightness=”” alpha=”” bordercolor=”” backgroundcolor=”” inactivecolor=”” title_active_text_color=”” title_text_color=”” icon_active_color=”” icon_color=”” mobile_mode=”” mobile_sticky_tabs=”” parent_dynamic_content=””][fusion_tab title=”سوال ۱″ icon=”” icon_active_color=”” hue=”” saturation=”” lightness=”” alpha=”” icon_color=”” awb-switch-editor-focus=””]
تشخیص پول هوشمند از ترکیب تابلو (سناریوی چندمرحلهای)
فرض کن یک سهم طی ۵ روز معاملاتی رفتار زیر را نشان می دهد (اعداد نمونه):
میانگین حجم ماهانه: ۲۰ میلیون سهم
روز ۱: قیمت −۳٪، حجم = ۰.۵× میانگین، خالص پول حقیقی = −۲۰ میلیارد
روز ۲: قیمت −۳٪، حجم = ۰.۸× میانگین، خالص پول حقیقی = −۱۰ میلیارد
روز ۳: قیمت −۱٪، حجم = ۳× میانگین، خالص پول حقیقی = +۶۰ میلیارد،
سرانه خرید حقیقی = ۱۰۰ میلیون،
سرانه فروش حقیقی = ۱۰ میلیون، خالص حقوقیها = −۵۰ میلیارد
روز ۴: قیمت +۲٪، حجم = ۲.۵× میانگین،
خالص پول حقیقی = +۳۰ میلیارد، حضور چند خریدار حقیقی با سرانه بالا مشاهده می شود
روز ۵: قیمت +۳٪ (صف خرید)، حجم = ۱.۲× میانگین،
روز بعد حجم نصف شد و سهم −۱% خورد
سوالات:
۱. با استناد به اعداد و مشاهداتِ تابلو، تحلیل کنید چه کسانی (حقیقی/حقوقی/بازیگر) در هر روز بیشتر نقش داشتهاند؟ (بخشبندی روزانه لازم است)
۲. آیا روز ۳ ورود «پول هوشمند واقعی» بوده یا «پول ساختگی»؟ دلایل کمی و کیفی تان را لیست کنید (مثلاً سرانهها، توزیع حجم بین خریداران، رفتار حقوقی).
۳. اگر شما در ابتدای روز ۴ این تابلو را می دیدید، چه تصمیم معاملهای می گرفتید؟ (ورود پلهای؟ نگهداری؟ خروج؟) دقیقاً با اعداد (مقدار ورود، نقاط حد ضرر، اهداف سود و زمانبندی) توضیح دهید.
۴. سه شاخص تابلوخوانی/عددی که بیشترین وزن را در تصمیمتان داشتهاند نام ببرید و چرا.
پاسخ سوال ۱: تشخیص پول هوشمند از تابلو
تحلیل چندمرحلهای بر اساس حجم، قیمت، سرانه و رفتار حقوقی
تحلیل روز به روز رفتار بازیگران بازار
🔴 روز ۱
📉 قیمت: −۳٪
📊 حجم: ۰.۵× میانگین
💸 خالص پول حقیقی: −۲۰ میلیارد
🔍 تحلیل:
-
حجم پایین + افت قیمت = فروش کم جان
-
خروج حقیقی با حجم کم = ترس حقیقی خرد، نه توزیع هوشمند
-
حقوقی هنوز فعال نشده
– بازیگر غالب:
✅ حقیقیهای ترسیده
❌ پول هوشمند (حضور ندارد)
🔴 روز ۲
📉 قیمت: −۳٪
📊 حجم: ۰.۸× میانگین
💸 خالص پول حقیقی: −۱۰ میلیارد
🔍 تحلیل:
-
فشار فروش حقیقی ادامه دارد ولی شدت کمتر شده
-
حجم هنوز زیر میانگین = فروشندگان جدی نیستند
-
بازار در فاز «خالی کردن سهم ضعیف ها»ست
– بازیگر غالب:
✅ حقیقی های ضعیف (دستپاچه)
⚠️ احتمال شروع جمع آوری آرام (نامشخص)
🟡 روز ۳ (روز کلیدی)
📉 قیمت: −۱٪
📊 حجم: ۳× میانگین
💸 خالص پول حقیقی: +۶۰ میلیارد
🏦 خالص حقوقی: −۵۰ میلیارد
👤 سرانه خرید حقیقی: ۱۰۰ میلیون
👥 سرانه فروش حقیقی: ۱۰ میلیون
🔍 تحلیل عددی بسیار مهم:
-
حجم انفجاری (۳ برابر میانگین) = ورود پول بزرگ
-
کاهش قدرت فروش: قیمت فقط −۱٪ با این حجم
-
سرانه خرید ۱۰ برابر سرانه فروش = تمرکز خرید
-
حقوقی فروشنده، حقیقی خریدار = کلاسیکِ تغییر فاز
– بازیگر غالب:
✅ بازیگر/پول هوشمند حقیقی
✅ حقوقی نقش «عرضهکنندهٔ هدفمند»
📌 نتیجه:
این روز، روز جمعآوری واقعی (Accumulation) است.
🟢 روز ۴
📈 قیمت: +۲٪
📊 حجم: ۲.۵× میانگین
💸 خالص پول حقیقی: +۳۰ میلیارد
🔍 تحلیل:
-
ادامه ورود پول ولی کمتر از روز ۳
-
خریداران با سرانه بالا کمتعداد = پول حرفه ای
-
قیمت مثبت بدون صف = حرکت سالم
– بازیگر غالب:
✅ پول هوشمند در فاز تأیید
❌ هنوز خبری از هیجان عمومی نیست
🟢⚠️ روز ۵
📈 قیمت: +۳٪ (صف خرید)
📊 حجم: ۱.۲× میانگین
📉 روز بعد: حجم نصف + قیمت −۱٪
🔍 تحلیل:
-
صف خرید با حجم کم = هشدار
-
افت حجم روز بعد + منفی شدن = تخلیه هیجان
-
احتمال توزیع کوتاه مدت
– بازیگر غالب:
⚠️ حقیقیهای هیجانی (جامانده ها)
✅ فروش پلهای پول هوشمند
پاسخ سوال ۲: آیا روز ۳ «پول هوشمند واقعی» بود؟
بله، پول هوشمند واقعی
– دلایل عددی (Quantitative)
✅ حجم = ۳× میانگین
✅ سرانه خرید / فروش = ۱۰
✅ خالص ورود حقیقی سنگین
✅ قیمت با وجود حجم بالا ریزش نکرد
– دلایل کیفی (Qualitative)
✅ خرید متمرکز (نه پخش)
✅ حقوقی نقش تأمینکننده بازی کرده
✅ فشار فروش تخلیه شده
✅ بازار هنوز هیجانی نشده بود
– نتیجه :
این الگو از نوع فاز b (وایکوف) است، نه پول ساختگی.
وایکوف (Wyckoff) — چارچوب تشخیص فازهای بازار و «پول هوشمند»
ریچارد وایکوف (Richard D. Wyckoff) معاملهگر و نظریه پرداز قرن بیستم است. روش او براساس مشاهدهٔ رفتار «عرضه و تقاضا» و نقش «عملیاتی بازیگران بزرگ» طراحی شده. کاربردی برای تابلوخوانی و تشخیص پول هوشمند. مهمترین خروجی: بازار را به چهار فاز تقسیم می کند و الگوهای مشخصی برای هر فاز تعریف می کند.
خلاصهٔ فازها (Phases) و معنی هر کدام
-
فاز A — پایان روند قبلی (Stopping the trend)
-
فروش قوی (قیمت پایین می آید) اما فروشندگان اصلی (پول هوشمند) شروع به جذب عرضه می کنند.
-
علامت: افزایش حجم در روزهای نزول، کاهش شیب نزولی، ظهور کندلهایی با سایهٔ پایین طولانی.
-
-
فاز B — انباشت (Building a cause / Accumulation)
-
بازیگر بزرگ سهم را پله پله جمع می کند؛ قیمت در دامنهٔ محدود نوسان می کند تا عرضه پاکسازی شود.
-
علامت: نوسان های با حجم بالای خرید در کفها، کاهش دامنهٔ ریزش ها، پخش خریدهای متمرکز.
-
-
فاز C — آزمایش (Spring / Shakeout)
-
بازار ممکن است برای بیرون راندن معامله گران ضعیف، یک «شکاف» یا نفوذ به پایین دامنه بزند (spring یا shakeout) و سریع باز گردد.
-
علامت: نفوذ قیمتی به زیر حمایت با حجم کم یا زیاد و بازگشت سریع با حجم قابل توجه.
-
-
فاز D — علامت های تأیید و آغاز روند صعودی (Markup)
-
قیمت شروع به افزایش پایدار می کند؛ اوج ها بالاتر می روند و حجم تمایل به رشد دارد.
-
علامت: شکست مقاومت با حجم بالا، پول قوی جریان می یابد، شاخص های تکنیکال تایید می کنند.
-
-
(پس از Markup) فاز E — توزیع (Distribution)
-
در بالای روند، بازیگر بزرگ به تدریج سهم را به بازار می فروشد؛ قبل از یک روند نزولی احتمالی.
-
علامت: کاهش حجم در رشدها، افزایش فروش در اوج ها، الگوی «پرتاب توپ»
-
این تقسیمبندی را گاهی به ۴ یا ۵ فاز خلاصه می کنند؛ مهم این است که چرخهٔ «انباشت – آزمایش – رشد – توزیع» را بشناسیم.
شاخص ها و سیگنال های وایکوف که در تابلو مهماند (قابل رصد در بازار ایران)
-
حجم نسبت به میانگین + تغییر قیمت: افزایش حجم در کف ها نشانهٔ انباشت است.
-
سرانه خرید/فروش و تعداد خریداران: خریدهای متمرکز با سرانه بالا نشانگر حضور بازیگر است.
-
رفتار حقوقیها: اگر حقوقی ها تامین عرضه می کنند در حالی که حقیقی ها با سرانه بالا می خرند، احتمال انتقال به بازیگر بالاست.
-
شکست و تثبیت (breakout & retest): شکست با حجم بالا و بازگشت تست با حجم کم، سیگنال معتبر است.
-
Spring / Shakeout: یک بار نفوذ به زیر محدودهٔ حمایتی و بازگشت سریع با حجم زیاد = اغلب نقطهٔ ورود کم ریسک است.
تطبیق وایکوف با سناریوی پنج روزه سوال بالا (خلاصه کاربردی)
-
روزهای ۱–۲ = فاز A (پاکسازی اولیه، خروج حقیقی ها).
-
روز ۳ = «انباشت شدید» (فاز B) — حجم ۳× میانگین، سرانه خرید بالا، حقوقی عرضهکننده. = نشانهٔ پول هوشمند.
-
روز ۴ = تائید فاز D اولیه (Markup start): رشد قیمت با حجم بالا.
-
روز ۵ = اوج کوتاه مدت و احتمال توزیع اگر صف خرید با حجم نه چندان قوی باشد (هشدار: فروش بعدی).
چکلیست وایکوف برای تصمیمگیری (برای استفاده در تابلو)
-
آیا حجم در کف ها افزایش یافته؟ (بله = انباشت محتمل)
-
آیا خریدها متمرکز و سرانه بالا هستند؟ (بله = بازیگر)
-
آیا حقوقی ها عرضهکنندهٔ عمده هستند؟ (بله = انتقال)
-
آیا شکست مقاومت با حجم همراه است و سپس بازگشت تست با حجم کم؟ (بله = تأیید علامت)
-
آیا یک spring یا shakeout رخ داده و قیمت سریع برگشته؟ (بله = نقطهٔ ورود کم ریسک)
پاسخ سوال ۳: اگر ابتدای روز ۴ بودم، چه معامله ای می کردم؟
– استراتژی: ورود پله ای کم ریسک
🔹 ورود:
-
۵۰٪ سرمایه در ابتدای روز ۴ (۵۰ درصد از مقدار سرمایه ای که برای سهم در نظر گرفته شده نه کل سبد)
-
۳۰٪ در پولبک احتمالی
-
۲۰٪ فقط در تثبیت بالای سقف روز ۳
⛔ حد ضرر (بسیار دقیق): ۲ درصد زیر کف روز سوم
(اگر شکست بخورد = احتمالا بازیگر خارج شده)
– اهداف سود:
-
هدف اول: +۸٪ (فروش ۳۰٪)
-
هدف دوم: +۱۵٪ (فروش ۳۰٪)
-
باقیمانده با تریل استاپ
تریل استاپ (Trailing Stop) = حفاظت از سود و مدیریت ریسک پویا
تریل استاپ ابزاری برای قفل کردن سود و محدود کردن زیان است؛ برخلاف حد ضرر ساده (fixed stop-loss) که در یک قیمت ثابت قرار می گیرد، تریل استاپ با حرکت قیمت صاحبِ موقعیت به سمت سود، «دنبال» قیمت می کند.
تعریف عملی
-
وقتی سهم شما حرکت صعودی کرد، تریل استاپ به صورت درصدی یا نقطه ای عقب نشینی می کند تا اگر قیمت برگردد، موقعیت بسته شده و سود حفظ شود.
-
اگر قیمت به نفع شما ادامه دهد، تریل استاپ (حد پویا) نیز بالا می آید؛ اگر قیمت از رشد به سمت حد پویا برگردد، استاپ و خروج اجرا می شود.
– تایم نگهداری:
-
کوتاه مدت: ۳ تا ۱۰ روز
-
اگر حجم حفظ شود = تبدیل به سوئینگ
پاسخ سوال ۴ : ۳ شاخص تابلوخوانی کلیدی در تصمیم نهایی
۱) نسبت سرانه خرید به فروش
مهمترین نشانهٔ پول هوشمند
چرا؟ چون نشان دهنده تمرکز خرید است، نه هیجان تودهای.
۲) حجم نسبت به میانگین + واکنش قیمت
حجم بالا + افت کم = جذب عرضه
قیمت حقیقی را لو می دهد.
۳) نقش حقوقی (عرضهکننده نه حمایتی)
حقوقی فروشنده ≠ منفی
بلکه ابزار انتقال سهم به بازیگر است.
[/fusion_tab][fusion_tab title=”سوال ۲″ icon=”” icon_active_color=”” hue=”” saturation=”” lightness=”” alpha=”” icon_color=”” awb-switch-editor-focus=””]
سناریو: یک سهم پس از یک ماه روند آرام صعودی، ناگهان صف خرید طولانی تشکیل می دهد. مشاهدات:
صف خرید در ساعت پایانی کامل می شود.
در همان روز: حقوقی ها چند بار سفارش فروش سنگین در محدوده ۹۸–۹۹% سقف گذاشته و سریع حذف می کنند (حجمهای ۵۰–۱۰۰ هزار تا).
در ۳ روز قبل، سهم ۲ بار با افزایش حجم کوتاه مدت ۴× میانگین مواجه شده است.
در تابلو: تعداد خریداران حقیقی بالا، ولی سرانه خرید متوسط (کمتر از ۵۰ میلیون).
هیچ خبر بنیادی مثبت جدید منتشر نشده است.
۱. تحلیل فنی/تابلو از رخداد: آیا با شواهد فوق احتمال «بازی حقوقی/بازیگر مخفی» برای ایجاد صف و فروش در روزهای آتی بیشتر است یا «ورود پول حقیقی»؟ دلایل را دقیق و فنی بنویسند.
۲. توصیه ۳ گامۀ معاملاتی برای یک سرمایهگذار خرد که در آن نماد صف خرید دارد: (مثلاً آیا باید وارد شود؟ چه مقدار؟ و با چه شرطهایی خارج شود؟) پاسخ باید شامل نحوهٔ تشخیص تغییر رفتار حقوقی و معیارهای خروج فوری باشد.
۳. یک «آزمون سریع» (checklist) چهار بخشی بنویسند که معاملهگر بتواند طی ۱۵ دقیقه تشخیص دهد صف خرید احتمالاً فیک است یا واقعی. (هر آیتم باید قابل اندازهگیری/چک باشد، مثل «درصد خریداران با سرانه > X»، «تداوم ورود پول حقیقی در Y روز» و غیره.)
پاسخ سوال ۱: تحلیل فنی / تابلو — «پول حقیقی واقعی» یا «بازی حقوقی/بازیگر مخفی»؟
با شواهد فوق، احتمال بیشتری وجود دارد که صفِ تشکیل شده تا حدی ساختگی یا مهندسی شده باشد (عملیات حقوقی/بازیگر مخفی) تا ورود خالص و گستردهٔ پول حقیقی. دلایل فنی و تابلوئی را دقیق و عددی در ادامه آوردهام.
دلایل فنی و تابلوئی — چرا «مشکوک» بیشتر است (با شواهد عددی/کیفی)
-
تکمیل صف در «ساعت پایانی»
-
ورود صف در دقایق پایانی معمولاً کاربرد دوگانه دارد: ۱) جمعآوری نهایی بازیگرانی که می خواهند قیمت را نمایشی بالا ببرند تا موج هیجانی ایجاد شود؛ یا ۲) حقیقی هایی که در آخرین دقیقه جمع می شوند. اما ترکیب با دیگر شواهد (حذف سفارش فروش حقوقی) نظاممند بودن را نشان می دهد.
-
قاعدهٔ عملی: صف هایی که «پایانی» هستند و بلافاصله منجر به تداوم حجم در روز بعد نمی شوند اغلب «نمایشی» هستند.
-
-
سفارش های فروش سنگینِ حقوقی در ۹۸–۹۹% سقف که سریع حذف می شوند (حجم ۵۰–۱۰۰k)
-
این الگو دقیقاً شبیهِ spoofing / layering است: گذاشتن سفارش های بزرگ نزدیک سقف به منظور ایجاد پیغام عرضه برای خریداران یا کنترل قیمت در تابلو و بعد حذف.
-
اگر حذف سفارش ها با سرعت رخ می دهد، یعنی هدفشان «نمایش عرضه» نه اجرای فروش. این یک رفتار «مهندسی متن بازار» است.
-
-
حجمهای ۴× میانگین در ۲ روز قبل
-
این می تواند دو معنی داشته باشد: یا ورود پول هوشمند در سطح کفها/نقاط جمعآوری، یا نوسان سازی توسط بازیگر برای جلب توجه و ایجاد الگوی حجم صعودی. باید دید آن روزها خالص پول حقیقی مثبت بوده یا خالی از پول حقیقی.
-
اگر آن روزها ورود حقیقی خالص مثبت باشد، نشانهٔ تجمع است؛ اما اگر آن روزها حقوقی ها فروش یا معاملات بلوک وجود داشته، نشانهٔ دستکاری است.
-
-
تعداد بالای خریداران حقیقی اما «سرانه خرید متوسط < 50M»
-
تفرق زیاد خریداران کوچک به جای چند خریدار با سرانه بزرگ معمولاً نشانهٔ هیجان خرد است، نه حضور بزرگِ پول هوشمند. پول هوشمند معمولاً با سرانههای خرید قابل توجه (مثلاً ≥ ۵۰–۲۰۰M تومان بسته به سهم) ظاهر می شود.
-
بنابراین: تعداد خریدار زیاد + سرانه کم = بیشتر ورود خرد هیجانی (یا تحریکشده) تا ورود نهادی یا بازیگر بزرگ.
-
-
نبود خبر بنیادی مثبت
-
اگر رشد قیمت/صف بدون دلایل بنیادی باشد، احتمال حرکات نمایشی بیشتر می شود؛ پول هوشمند واقعی معمولاً با پشتوانهٔ خبری یا بنیادی شروع نمی کند مگر در فاز انباشتِ طولانیمدت.
-
پس:
-
شواهدِ صفساز + حذف سفارش فروش حقوقی + ساختار سرانه خرید همگی به نفع این تفسیر است: صف ساختگی/ترتیب دادهشده (possible spoofing + distribution to public) که هدفش جذب خریداران خرد و فروش بخشی توسط بازیگران/حقوقی ها است.
-
با این حال، دو نکته شرطی وجود دارد: اگر در آن روزها (۲–۳ روز قبل) ورود خالص حقیقی مثبت و پایدار وجود داشته و روز بعد هم حجم واقعی و تداوم قیمت مشاهده شود، می توان احتمال ورود پول حقیقی را بازبینی کرد. یعنی باید جریان پول در چند روز بعد را دید.
پاسخ سوال ۲: توصیهٔ ۳ مرحلهای برای سرمایهگذار خرد (عملی، عددی، قابل اجرا)
فرض: سرمایهگذار خردی که اکنون با تابلو مواجه است و ممکن است بخواهد وارد شود یا تصمیم به نگهداری داشته باشد.
گام ۱ — تصمیم فوری: نرو واردِ سنگین شو — وارد «پلهای محتاط» اگر بخواهی
-
اگر شما هم اکنون در صف نیستید: توصیه: ورود کامل = ممنوع. فقط در صورت رعایت شرایط گام ۲، میتوانید حداکثر ۲۰% از حجم تصمیمگیری شده را به عنوان خرید پلهای اول انجام دهید.
-
مثال عددی: اگر میخواهی نهایتا ۱۰% از پرتفو را اختصاص دهی، در این لحظه فقط ۲% خرید کن (پلهٔ اول).
-
-
اگر از قبل سهم را داری: نگه دار اما حجم اضافه نکن مگر معیارهای تایید شده در گام ۲ حاصل شوند.
گام ۲ — معیارهای تایید قبل از ادامه خرید (باید حتماً چک شوند)
مجموعهای از ۴ معیارِ اجباری (اگر حداقل ۳/۴ برقرار بود، اجازهٔ پله دوم):
-
تداوم حجم در روز بعد: در ۳۰–۶۰ دقیقهٔ اولِ روز بعد، حجم معاملاتی ≥ ۰.۸× میانگین روزانه و قیمت بالای کفِ همان روز بماند.
-
خالص پول حقیقی مثبت و پایدار: در روز بعد و روز سوم، خالص پول حقیقی مجموعاً > 0 (بهویژه اگر ≥ ۳۰–۵۰% از میانگین گردش روزانه سهم باشد).
-
حذف سفارش های فروش حقوقی متوقف شود: مشاهده نکنیم حقوقی ها هر چند دقیقه سفارشات سنگین قرار داده و بلافاصله حذف کنند؛ یعنی رفتار spoofing قطع شود.
-
افزایش سرانه خرید یا حضور خریداران با سرانه ≥ ۵۰–۱۰۰M: سرانه میانگین خریداران حقیقی افزایش یابد (مثلاً median serana > 50M) یا تعداد خریداران با سرانه بالا افزایش یابد.
-
اگر ۳ از ۴ شرط برقرار شود: پله دوم (مثلاً ۳۰–۴۰% از برنامهٔ نهایی) وارد شو.
-
اگر همهٔ ۴ برقرار شد و در روز سوم هم تایید ادامه داشت: پلهٔ نهایی (باقی مانده) وارد شود.
گام ۳ — قواعد خروج (Exit Rules) — دقیق و بدون اغماض
-
خروج فوری (فوری = بدون تأمل) در موارد زیر:
-
در همان روز یا روز بعد، مشاهدهٔ مجدد سفارش های فروش حقوقی با حذف سریع (≥ ۲ بار) → خروج ۱۰۰% / یا حداقل کاهش وزن ۷۰%.
-
قیمت روز بعد بسته شود زیر کفِ روز پیش (close < low of prev day) و همراه با حجم ≥ میانگین = خروج کامل.
-
خالص پول حقیقی منفی بزرگ در هر روز (مثلاً −۵۰% یا بیشتر از میانگین گردش روزانه) = خروج یا کاهش شدید وزن.
-
-
خروج پلهای در اهداف: اگر وارد شدی طبق گامها، از اهداف پلهای استفاده کن (مثلاً فروشی ۳۰% در +۸%، ۳۰% در +۱۵%، بقیه تریلدار).
-
قاعدهٔ محافظهکارانه: اگر بعد از ۳ روز تداوم رفتار مثبت مشاهده نشود (حجم و خالص پول و سرانهها)، فروش حداقل ۵۰% موقعیت انجام شود.
پاسخ سوال ۳: «آزمون سریع ۱۵ دقیقهای» — Checklist چهار بخشی (قابل اندازهگیری)
هر آیتم را با «بله/خیر» یا عددی چک کن — اگر ≤ ۱ مورد مثبت باشد = احتمالاً فیک؛ اگر ۳–۴ مورد مثبت = احتمال واقعی بودن بالا.
آیتم ۱ — تداوم حجم (Volume Persistence)
-
معیار: آیا در ۳۰–۶۰ دقیقهٔ اول روز بعد، حجم جاری ≥ ۰.۸ × میانگین حجم روزانه است؟
-
تفسیر: بله = حجم تداوم یافته (حامی واقعی) ؛ خیر = صف ممکن است نمایشی باشد.
آیتم ۲ — خالص پول حقیقی تجمعی (Net Real Money Flow)
-
معیار: آیا مجموع خالص پول حقیقی در ۳ روز اخیر مثبت و ≥ ۳۰% از میانگین گردش روزانه سهم؟
-
تفسیر: بله = پول حقیقی می آید؛ خیر = احتمال توزیع به خرد.
آیتم ۳ — سرانه خریدِ خریداران واقعی (Median / % buyers with big lots)
-
معیار: آیا میانگین یا میانه سرانه خرید حقیقی ≥ ۵۰ میلیون تومان یا درصد خریداران با سرانه ≥۵۰M ≥ ۵%؟
- تفسیر: بله = حضور پول بزرگ؛ خیر = ورود خرد و احتمال صف فیک بالاتر.
آیتم ۴ — رفتار حقوقی (Spoofing Indicator)
-
معیار: آیا حقوقیها زیاد سفارشات سنگین در محدوده ۹۸–۹۹% ثبت و حذف سریع کردهاند؟ (تعداد دفعات ≥ ۲ در همان روز)
-
تفسیر: بله = شاخص قوی از دستکاری/بازیگری ؛ خیر = رفتار حقوقی نرمال است.
نحوهٔ تصمیم بر اساس نتایج آزمون:
-
نتیجه ۰–۱ آیتم مثبت: صف احتمالاً فیک = پرهیز از ورود یا خروج کامل اگر قبلاً خرید کردهای.
-
نتیجه ۲ آیتم مثبت: وضعیت نامطمئن = ورود بسیار کند و پلهای با قواعد گام ۲.
-
نتیجه ۳–۴ آیتم مثبت: صف احتمالاً واقعی = میتوان طبق برنامه پلهای محتاط وارد شد.
چند نکتهٔ تکمیلی عملی و تجربی (خلاصهٔ تریدرها)
-
صف هایی که در پایان روز شکل می گیرند معمولاً برای جذب خریداران خرد طراحی می شوند = مراقب باش.
-
اگر می خواهی «صف را تست کنی» بدون ریسک زیاد: یک سفارش خرید کوچک خارج از صف ثبت کن تا ببینی آیا سفارشات حمایت می شوند یا نه. اگر حقوقی ها سریع اجازهٔ عبور می دهند (match می شود)، علائم مثبت است.
-
کد رفتار حقوقی را ببین: فروش های حقوقی در کف ها یا سقف ها معنی دارد؛ ثبت و حذف سریع سفارشات نشان دهندهٔ دستکاری تابلوست.
-
همیشه «نسبت خریداران/فروشندگان بزرگ» را در کنار «تعداد» بررسی کن = افزایش تعداد بدون افزایش سرانه معمولاً ورود خرد است.
[/fusion_tab][/fusion_tabs][/fusion_builder_column][/fusion_builder_row][/fusion_builder_container]