📘 کلاس بورس شبانه – درس ۶ – ۲۴ آبان ۱۴۰۴
🎓عنوان: ارزش بازار، حجم معاملات و نقدشوندگی
به نام خدایی که به انسان قدرت انتخاب و سرمایهگذاری آگاهانه داد.
در بورس فقط این مهم نیست که چه سهمی بخری؛ مهم است بدانی این سهم چقدر بزرگ است؟ چقدر معامله میشود؟ چقدر سریع می توانی بفروشی و نقدشوندگی دارد؟
خیلی از تازه واردها سهم هایی را می خرند که:
ارزش بازار کمی دارد،
حجم معامله پایینی دارد،
نقدشوندگی پایینی دارد،
و بعد در صف فروش گیر می کنند و نمی توانند سرمایهشان را نجات دهند.
🔵 بخش اول: ارزش بازار (Market Cap)
ارزش بازار یعنی:
قیمت هر سهم * تعداد کل سهام شرکت
این عدد نشان می دهد شرکت چقدر بزرگ است و چقدر در بورس وزن دارد.
چرا ارزش بازار مهم است؟
– شرکت های بزرگ معمولاً پایدارتر و کم ریسک تر هستند.
– سرمایهگذاران بزرگ مثل صندوق ها معمولاً سراغ شرکت های بزرگ می روند.
– نوسان سهم های بزرگ تر معمولاً ملایم تر است.
مثال ساده:
شرکت الف:
– قیمت سهم: ۱۰۰۰ تومان
– تعداد سهام: ۲۰ میلیارد سهم
– ارزش بازار = ۲۰ هزار میلیارد تومان
شرکت ب:
– قیمت سهم: ۱۵۰۰ تومان
– تعداد سهام: ۱ میلیارد سهم
– ارزش بازار = ۱۵۰۰ میلیارد تومان
*نتیجه:*
حتی اگر قیمت سهم ب بیشتر باشد، شرکت الف بسیار بزرگ تر و قدرتمندتر است.
نکته:
در بورس ایران سهم ها را از نظر اندازه سه گروه می کنند:
– بزرگ (Big Cap): مانند فولاد، فارس، فملی
– متوسط (Mid Cap)
– کوچک (Small Cap)
سهم های بزرگ برای سرمایهگذاری امن و پایبندی به اصول مناسب ترند؛ سهم های کوچک پُربازده تر ولی پر ریسک ترند. (این بدین معنی نیست که فقط باید سهام بزرگ خریداری شه جلوتر به انتخاب سهم مناسب می رسیم)
🟣 بخش دوم: حجم معاملات
حجم معاملات یعنی چند سهم در طول روز خرید و فروش شده است.
اهمیت حجم معاملات:
– نشانه ی ورود یا خروج پول است
– نشانهای از توجه یا بی توجهی بازار به سهم
– ابزار مهم تحلیل تکنیکال
– اندازهگیری قدرت خریداران و فروشندگان
مثال:
اگر حجم معاملات سهم فولاد در یک روز:
– ۲۰۰ میلیون سهم باشد : بازار فعال و نقدشوندگی عالی
– ۲۰ هزار سهم باشد : احتمال گیر کردن، کمبود خریدار
نکته:
حجم معاملات مثل نبض سهم است.
نبض قوی = سهم زنده و قابل اعتماد
نبض ضعیف = سهم کم تحرک و پر ریسک
🟢 بخش سوم: نقدشوندگی (Liquidity)
نقدشوندگی یعنی بتوانی سریع سهمت رو بفروشی یا بخری بدون اینکه قیمت خیلی جابهجا شه.
نشانه های سهم با نقدشوندگی بالا:
– همیشه صف خرید و فروشش کوتاه است.
– قیمت ها منطقی و روان حرکت می کنند.
– خرید و فروش در چند ثانیه انجام می شود.
نشانه های سهم با نقدشوندگی پایین:
– سفارش گذاشته می شود اما معامله نمی شود
– گاهی چند ساعت یا چند روز کسی خرید یا فروش نمی کند
– در بازار منفی، گرفتار صف فروش سنگین می شود
– خروج از سهم سخت و پر استرس است
مثال ملموس:
– سهم فولاد نقدشوندگی عالی چون میلیون ها نفر معامله می کنند.
– یک سهم کوچک با حجم روزانه ۵۰۰۰ واحد اگر بخواهی ۵۰ هزار واحد بفروشی، شاید چند روز طول بکشد!
یادداشت امشب:
نقدشوندگی بالا یعنی قدرت انتخاب؛ سهم خوب سهمی است که هر زمان خواستی بتوانی بفروشی.»
❓سؤال کلاسی:
چرا سهم های کوچک معمولاً نقدشوندگی کمتری دارند؟
✅ پاسخ:
چون تعداد سهامداران آنها کم است، حجم معاملات روزانه پایین است و افراد کمتری مایل به خرید یا فروش هستند. بازار کوچک است، معامله گر کم است، پس نقدشوندگی پایین است.