📘 کلاس بورس شبانه – درس ۱۲ – ۳ آذر ۱۴۰۴
🎓 عنوان: عمق بازار، عرضه و تقاضا و منطق واقعی حرکت قیمت سهم
بنام خدایی که دارایی ها را امانت و دانش را سرمایه قرار داد
۱. عرضه و تقاضا دقیقاً یعنی چه؟
عرضه (Supply)
– عرضه یعنی تمایل فروشندگان برای فروش سهم در قیمت های مختلف.
این عرضه می تواند از سمت موارد زیر باشد:
سهامداران خرد (حقیقی ها)
حقوقی ها
بازارگردان
بازیگر سهم
انواع عرضه:
عرضه طبیعی
* فروش عادی سهامداران (نیاز مالی، خروج با سود، جابهجایی سهم).
عرضه سنگین
– فروش گسترده و ناگهانی که می تواند نشان دهنده ی ترس یا اطلاع از خبر منفی باشد.
عرضه کنترلشده
– بازارگردان یا بازیگران برای جلوگیری از رشد سریع سهم، عرضه می کنند تا قیمت پله پله بالا رود.
تقاضا (Demand)
– تقاضا یعنی تمایل خریداران برای خرید سهم در قیمت های مختلف.
تقاضا نیز چند نوع دارد:
تقاضای واقعی
– خریداران بر اساس تحلیل بنیادی و تکنیکال وارد می شوند.
تقاضای هیجانی
افراد بدون تحلیل، صرفاً بهدلیل جو بازار صف خرید می گذارند.
تقاضای دستوری یا ساختگی
– بازیگر سهم صف خرید ایجاد می کند تا سهم جذاب دیده شود.
۲. قیمت چگونه تعیین می شود؟
– در بورس، قیمت سهم نتیجه زورآزمایی عرضه کنندگان و تقاضا کنندگان است.
اگر تقاضا قوی تر باشد = قیمت بالا می رود
اگر عرضه قوی تر باشد = قیمت پایین می آید
این تنها منطق بازار است.
تحلیلگر خوب کسی است که بتواند قدرت نسبی عرضه و تقاضا را تشخیص دهد.
۳. عمق بازار چیست و چطور باید آن را دید؟
– عمق بازار همان لیست سفارشات خرید و فروش در سامانه معاملاتی است.
در این لیست شما میبینید:
– روی چه قیمتی چند نفر می خواهند بخرند؟
– روی چه قیمتی چند نفر می خواهند بفروشند؟
– حجم سفارش ها چقدر است؟
۴. رفتار حرفهای ها: تحلیل “قدرت خریدار و فروشنده”
– یک تریدر حرفهای فقط به مثبت و منفی بودن سهم نگاه نمی کند.
بلکه به قدرت نقدینگی طرفین معامله نیز توجه می کند:
– قدرت خریدار
– میانگین حجم خرید هر نفر
– ورود پول هوشمند
– تعداد خریداران حقیقی قوی
– قدرت فروشنده
– میانگین حجم فروش
– فروش حقوقی
– عرضه ی سنگین در سقف قیمت
مثال:
اگر ۵ خریدار با میانگین ۱۰ هزار سهم در حال خرید باشند،
اما ۱۵ فروشنده با میانگین ۳۰۰ سهم در حال فروش باشند:
– خریداران قوی ترند
– احتمال رشد قیمت زیاد است
نکته:
– قیمت سهم تصادفی حرکت نمی کند.
– پشت هر کندل مثبت یا منفی، یک جنگ واقعی بین عرضه و تقاضا وجود دارد.
– کسی سود می کند که بفهمد کدام طرف قوی تر است.
❓ سؤال درس ۱۲:
اگر سهمی در صف خرید باشد ولی هر روز حقوقی ۲۰ میلیون سهم عرضه کند و صف جمع نشود،
آیا این نشانه ی قدرت خریدار است یا قدرت فروشنده؟ چرا؟